大行评级 | 里昂：大幅下调碧桂园服务目标价至18.3港元 评级“买入”

3月30日丨里昂发表研究报告指出，碧桂园服务(6098.HK)去年业绩略好于盈警预期，且派发特别息，令市场惊喜。至于公司去年很多目标未达标，管理层将重点调整至具质量的自然增长上，并目标今年收入及纯利均达至双位数的增长，相信在足够的缓冲下，不需要进一步减值。该行对碧服今明两年的盈利预测各下调29.1%及37.7%，以反映增长放缓及毛利率受压。更将其目标价由46.5港元大幅削减至18.3港元，但基于公司估值低，维持其“买入”评级。碧桂园服务现涨2%，报13.78港元，总市值464亿港元。